中國(guó)人民大學(xué)重陽(yáng)金融研究院研究員、合作研究部主任劉英
今天來(lái)到這里是想跟大家分享一點(diǎn)我個(gè)人對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融的想法，跟大家做一個(gè)交流。我的觀點(diǎn)是：互聯(lián)網(wǎng)金融是助力中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，是促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的新動(dòng)力；它不僅能助力我們實(shí)現(xiàn)中國(guó)夢(mèng)，而且能幫助中國(guó)經(jīng)濟(jì)彎道超車趕超世界，使我國(guó)從全球經(jīng)濟(jì)大國(guó)發(fā)展成為經(jīng)濟(jì)強(qiáng)國(guó)，由金融大國(guó)邁向金融強(qiáng)國(guó)。
為什么要說(shuō)互聯(lián)網(wǎng)+金融的互聯(lián)網(wǎng)金融如此重要呢？
首先，截止去年底，我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)金融總量已超過(guò)10萬(wàn)億的總體規(guī)模，截止2015年4月30日，我國(guó)P2P網(wǎng)貸平臺(tái)超過(guò)2500多家，融資額超過(guò)3000億元。第三方支付有接近300家拿到央行的牌照，眾籌也已達(dá)到上千家?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展的模式已由前兩年的第三方支付、P2P網(wǎng)貸、眾籌、虛擬貨幣等互聯(lián)網(wǎng)金融的六大發(fā)展模式，發(fā)展到傳統(tǒng)金融業(yè)全面觸網(wǎng)，包括互聯(lián)網(wǎng)巨頭、電信業(yè)巨頭和金融業(yè)巨頭全面跨入互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)，跨界融合前所未有，目前A股市場(chǎng)有40多家上市公司通過(guò)投資設(shè)立、并購(gòu)、參股等多種形式涉足互聯(lián)網(wǎng)投融資領(lǐng)域，互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展的大幕剛剛拉開(kāi)，互聯(lián)網(wǎng)金融促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的潛力剛剛開(kāi)始挖掘。
其次，在互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，網(wǎng)絡(luò)的作用早已超出了一般的基礎(chǔ)設(shè)施的范疇和作用，互聯(lián)網(wǎng)+以及互聯(lián)網(wǎng)金融都與我們每一個(gè)人的工作生活息息相關(guān)，網(wǎng)絡(luò)之于經(jīng)濟(jì)、社會(huì)更是如同魚(yú)和水的關(guān)系一樣，互聯(lián)網(wǎng)早已經(jīng)浸淫在各行各業(yè)當(dāng)中，在世界前十大互聯(lián)網(wǎng)公司中我國(guó)就有三家。今年政府工作報(bào)告中更是提出了國(guó)家要制定“互聯(lián)網(wǎng)+”行動(dòng)計(jì)劃，要推動(dòng)移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)、云計(jì)算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)，這些政策上的支持保證了互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展具有廣闊的前景。
最后，在我國(guó)經(jīng)濟(jì)處在戰(zhàn)略調(diào)整與結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型的當(dāng)口的經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展不只是實(shí)體經(jīng)濟(jì)所需，也將產(chǎn)生倒逼傳統(tǒng)金融行業(yè)創(chuàng)新與改革，推動(dòng)和深化金融改革的鯰魚(yú)效應(yīng)，這些都令人充滿期待。
“互聯(lián)網(wǎng)+”的不只是政府倡導(dǎo)的理念，也不只是互聯(lián)網(wǎng)巨頭提出的一個(gè)概念，更不是哪家公司可以壟斷的市場(chǎng)，它是一個(gè)開(kāi)放的發(fā)展的理念，是通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)創(chuàng)新來(lái)改造升級(jí)傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)，并通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)+來(lái)鍛造新產(chǎn)業(yè)的一個(gè)過(guò)程，更是每一位互聯(lián)網(wǎng)金融從業(yè)者的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，需要我們將其付諸實(shí)施。
其實(shí)目前，互聯(lián)網(wǎng)+傳統(tǒng)金融，早已包括互聯(lián)網(wǎng)+證券，互聯(lián)網(wǎng)+銀行，互聯(lián)網(wǎng)+基金，互聯(lián)網(wǎng)+保險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)+信托等各種新式，而這些都已經(jīng)并正在激發(fā)傳統(tǒng)金融業(yè)的活力，從我國(guó)工、農(nóng)、中、建、交的組織結(jié)構(gòu)也可以看出都已經(jīng)開(kāi)始發(fā)力互聯(lián)網(wǎng)金融。
從金融的可獲得性來(lái)看，目前我國(guó)還不及歐美發(fā)達(dá)國(guó)家便利，但我國(guó)互聯(lián)網(wǎng)的高普及率尤其是移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的超高普及率，卻非常有利于通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)金融實(shí)現(xiàn)普惠金融。今年春節(jié)期間，以BAT為代表的互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)所掀起的紅包大戰(zhàn)普及了全民移動(dòng)支付，使互聯(lián)網(wǎng)金融真正由都市精英們的小圈子走入了尋常百姓家。
互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展得益于我國(guó)鼓勵(lì)技術(shù)創(chuàng)新和金融創(chuàng)新的政策環(huán)境。2014年的政府工作報(bào)告第一次提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展”，2015年央行工作會(huì)議提出“促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新規(guī)范發(fā)展”，鼓勵(lì)互聯(lián)網(wǎng)金融為實(shí)體經(jīng)濟(jì)服務(wù)，尤其是為小微企業(yè)以及三農(nóng)等實(shí)體企業(yè)服務(wù)。在今年的政府工作報(bào)告里，再次提到要促進(jìn)電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國(guó)際市場(chǎng)。以及要大力發(fā)展普惠金融，讓所有市場(chǎng)主體都能分享金融服務(wù)的雨露甘霖。這都為互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展指明了方向。
今年5月1日，醞釀了22年的存款保險(xiǎn)條例正式開(kāi)始實(shí)施，新一輪的金融改革即將啟程，金融市場(chǎng)化的進(jìn)程將加快改革步伐，這對(duì)傳統(tǒng)銀行業(yè)提出了挑戰(zhàn)，同時(shí)也為互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展帶來(lái)了機(jī)會(huì)。有一種說(shuō)法，就是把2013年當(dāng)作互聯(lián)網(wǎng)金融的元年，說(shuō)2014年是互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管年，那2015年將是互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展年。在這個(gè)萬(wàn)物初生的春天，我們也正在迎來(lái)互聯(lián)網(wǎng)金融的春天。當(dāng)前我國(guó)經(jīng)濟(jì)正在由高速增長(zhǎng)期步入中高速增長(zhǎng)期，今年一季度我國(guó)GDP增長(zhǎng)7%，克強(qiáng)總理說(shuō)，最近互聯(lián)網(wǎng)上流行的一個(gè)詞叫“風(fēng)口”，我想站在“互聯(lián)網(wǎng)+”的風(fēng)口上順勢(shì)而為，會(huì)使中國(guó)經(jīng)濟(jì)飛起來(lái)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融在中國(guó)面臨空前的歷史機(jī)遇，對(duì)于所有互聯(lián)網(wǎng)金融的投資者和從業(yè)者來(lái)說(shuō)，我們都趕上了一個(gè)非常好的時(shí)代，科技的發(fā)展，財(cái)富的積累，時(shí)代的需求，政策的導(dǎo)向，都在促進(jìn)著互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，并將使其成為經(jīng)濟(jì)新常態(tài)下中國(guó)經(jīng)濟(jì)持續(xù)中高速增長(zhǎng)的新引擎。
在促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的同時(shí)，我們必須關(guān)注到互聯(lián)網(wǎng)金融也是金融，金融就是風(fēng)險(xiǎn)管理，也必須防范包括信用風(fēng)險(xiǎn)、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、操作風(fēng)險(xiǎn)、聲譽(yù)風(fēng)險(xiǎn)在內(nèi)的各種風(fēng)險(xiǎn)，而風(fēng)險(xiǎn)的甄別、定價(jià)和控制能力將是決定一家互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)能否穩(wěn)健發(fā)展的關(guān)鍵。因此，包括P2P和第三方支付在內(nèi)都需要防范風(fēng)險(xiǎn)。而我國(guó)針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管也應(yīng)體現(xiàn)創(chuàng)新監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、分類監(jiān)管。具體到P2P網(wǎng)貸風(fēng)險(xiǎn)的防范，對(duì)于目前銀監(jiān)會(huì)正在擬定的P2P網(wǎng)貸監(jiān)管條例，我建議加強(qiáng)P2P網(wǎng)貸的風(fēng)險(xiǎn)控制，可設(shè)立準(zhǔn)入門檻，加強(qiáng)金融監(jiān)管；對(duì)P2P網(wǎng)貸監(jiān)管可能需要銀監(jiān)會(huì)和地方協(xié)同監(jiān)管。
而第三方支付在政策支持和利好的同時(shí)也需要防范風(fēng)險(xiǎn)，包括利用高科技發(fā)展移動(dòng)支付和第三方支付的同時(shí)，要加強(qiáng)信息系統(tǒng)安全和風(fēng)險(xiǎn)防范，建立完善第三方支付平臺(tái)評(píng)級(jí)工作；以及推進(jìn)立法，加強(qiáng)監(jiān)管。第三方資金托管要實(shí)現(xiàn)清結(jié)算分離，完善社會(huì)征信體系，實(shí)現(xiàn)信用信息資源的共建共享，包括與地方實(shí)施聯(lián)合監(jiān)管等。
總之，互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展既是機(jī)遇也存在風(fēng)險(xiǎn)，但只要我們正確面對(duì)，采取包括大數(shù)據(jù)在內(nèi)的互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)優(yōu)勢(shì)以有效應(yīng)對(duì)和防范控制風(fēng)險(xiǎn)，互聯(lián)網(wǎng)金融就將促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)健康發(fā)展，成為中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新引擎，并助力中國(guó)崛起。
